В одном волшебном царстве-государстве, где правит мудрый и добросердечный Кот Ученый, а все обитатели переживают необычные события, начинается история главного героя — Ивана. Он — простой парень из деревни — вовлечен в царские дела благодаря царю, который наделен очень своеобразным и ленивым характером. Правителю необходимо срочно выдать свою единственную и любимую дочь, принцессу Варвару, замуж, однако она напрочь отказывается выходить за навязанных ей женихов.
Царь решает поступить оригинально и объявляет, что выдаст дочь за первого встречного. Этим "счастливцем" оказывается Иван. Однако и сам парень, и Варвара совсем не рады такой перспективе. Девушка мечтает о сильной и искренней любви, а юноше важна не корона, а истинные чувства. Тем не менее нашему герою ничего не остается, кроме как согласиться на волю короля и начать своё сложное, но яркое приключение.
На помощь к нему приходит Серый Волк — умный и очень хитрый помощник, который объединяет в себе типичного русского сказочного персонажа и современный дух. Вместе друзья отправляются в путь, чтобы доказать, что молодой человек достоин быть женихом царевны. Их ждут необыкновенные авантюры, встречи с колоритными действующими лицами — от Бабы-Яги до Лешего, а также ряд испытаний, где им понадобятся не только сила и ловкость, но и смекалка.
В кульминации мультика телегерою придется противостоять коварству и злым замыслам, чтобы завоевать сердце принцессы и показать всем, что настоящая любовь заключается не в титуле или богатстве, а в искренности и доброте. Серый Волк, благодаря своему остроумию, становится невероятно важным союзником для юноши. Совместно они показывают, что никакие трудности не страшны, если рядом есть товарищи, готовые прийти на помощь.
