Действие мультика разворачивается в русском городе Ростове, где живёт молодой и амбициозный богатырь Алёша Попович. Несмотря на свои благие намерения обезопасить городок от бедствий, парень более известен своими неуклюжими попытками героизма, чем реальными подвигами. Однажды на Ростов нападает коварный Тугарин Змей, требуя с жителей города дань. Вместо того чтобы защитить родную землю, Алёша случайно отдает Тугарину всю собранную дань, чем подводит свою городскую общину.
Чувствуя свою вину и желая искупить ошибку, богатырь отправляется на подвиги, чтобы вернуть украденное и показать всем, что он способен быть настоящим героем. В этом путешествии его сопровождает колоритная и весёлая компания друзей: его мудрый дед Тихон, прекрасная и скромная Любава, её хитрый бабушкин козёл по имени Юлий и смешной глуповатый ослик Моисей, выступающий как транспорт героев. Совместно они преодолевают множество испытаний, сталкиваются с ловушками и препятствиями, поджидающими их на пути.
Сила зла в этой истории представлена самим Змеем — хитрым, жадным и эгоистичным злодеем, который обладает магическими способностями. Он может превращаться в огромное огнедышащее чудовище, внушающее страх. Однако храбрость нашего телегероя и смекалка его спутников бросают вызов могущественному врагу. Вместе они обнаруживают, что даже самый опасный противник может быть побежден силой дружбы, находчивости и общего стремления к справедливости.
