События второй части разворачиваются спустя некоторое время после победы По над Тай Лунгом. Теперь он становится Драконьим Воином и борется с различными злодеями, защищая Долину Мира вместе со своими друзьями. Все они продолжают развивать свои навыки кунг-фу и работают над укреплением мира. Однако за пределами их земли появляется новая угроза — злой лорд Шен, петух с амбициями, который планирует захватить Китай с помощью своего смертоносного оружия.
Он — самовлюбленный, ужасно хвастливый, но очень хитрый противник, который использует огнестрельные орудия и военные машины, чтобы подчинить себе власти. На фоне его аморальных действий По и его приятели сталкиваются с угрозой, которая может уничтожить кунг-фу и привести к хаосу.
Во время борьбы с лордом Шеном По начинает вспоминать о своем детстве. Появляющиеся обрывки воспоминаний показывают, что он был разделен с родителями и воспитывался в семье утки, и это вскрывает его страхи и неуверенность в себе. Панда начинает искать ответы на вопросы о своем происхождении и судьбе. Неизвестно, что злодей также связан с его прошлым — он является тем, кто уничтожил семью нашего героя. Это ставит его перед важным выбором: как справиться с болью из прошлого и подойти к будущему с надеждой.