Сюжет начинается в далеком королевстве, где принцесса Одета, непередаваемая по красоте и доброте, и принц Дерек, смелый и умный юноша, знакомятся в детстве и влюбляются друг в друга. Их родители, король и королева, мечтают о том, что однажды эти двое свяжут свои судьбы браком, однако, как часто бывает в сказках, появляются неожиданные преграды.
На горизонте объявляется злой волшебник Ротбарт, который жаждет власти над королевством. Узнав о будущем браке принца и принцессы, он заколдовывает девушку, превращая её в лебедя при свете дня. Чтобы избавиться от чар, ей необходимо видеться с любимым только в темноте и при условии, что он отправит обещание любви к ней, или она останется птицей навсегда.
Дерек, ничего не подозревая, продолжает свою жизнь, и вскоре решает объявить о своих чувствах Одете, но не знает о её трагической судьбе. В течение дня героиня превращается в лебедя, а каждую ночь они встречаются на озере. Их связь и любовь становятся все крепче, что придаёт девушке надежду на избавление от заклятия.