Действие мультсериала разворачивается в городе ЛудлВилль, который является центром всего мира снов и фантазий. Это уникальный городок, построенный на пересечении реальности и воображения, где каждый день случается что-то невообразимое. Здесь проживают самые разные обитатели, включая людей, фантастических существ и даже ожившие игрушки, каждые из которых обладают своим неповторимым характером и удивительными способностями.
Главный герой истории — мальчик по имени Алексей, которого друзья ласково называют Лёша. Он оказывается в ЛудлВилле после того, как однажды ночью засыпает в своей комнате и находит волшебный выход в этот невероятный мир. Он — умный и любознательный мальчик, всегда ищущий ответы на свои многочисленные вопросы. Его назойливое любопытство и доброе сердце помогают ему найти много новых друзей и помочь жителям магического города в их бедах.
Основные персонажи Лёшиной компании — это его верный друг Андроид Уилло, запрограммированный на честь и дружбу, и малышка Миу, маленькая девочка-фея, способная превращаться в любого животного. Вместе они образуют неразлучную команду, готовую справиться с любыми вызовами и загадками, которые бросает им обзор чудесного городка.
Сюжет развивается вокруг миссии: ребята стремятся защитить это место от угрозы злобного и хитрого Лорда Кошмар, который хочет захватить власть над миром снов и подчинить его своей тёмной воле. Он — это таинственный и одухотворённый персонаж, чьи злые замыслы и скрытные схемы держат жителей в постоянном страхе. Он использует силу тёмных сновидений, чтобы разрушить ЛудлВилль изнутри и погрузить его обитателей в вечный кошмар.