История начинается с того, как волчья стая находит маленького мальчика, брошенного в джунглях, и решает вырастить его как собственного детеныша. Проходят годы, и Маугли становится частью джунглей, ни на секунду не подозревая, что он отличается от тех, кто его окружает.
Однако идиллия вскоре нарушается, когда в эти места возвращается Шер-Хан, грозный тигр, ненавидящий людей. Опасаясь за жизнь мальчика, его друзья решают, что он должен вернуться в людскую деревню, где ему будет безопаснее. Багира берет на себя задачу сопроводить ребенка в человеческий мир. Однако тот не хочет покидать места, которые стали его домом.
На пути к деревушке Маугли встречает множество колоритных персонажей, включая веселого медведя Балу, который учит его наслаждаться «простыми радостями жизни» (что особенно ярко показывается в песне «Bare Necessities»). Вместе они стали близкими друзьями. Но дорога не обходится без проблем: хитрый питон Ка пытается съесть малыша, а эксцентричный Король Луи мечтает воспользоваться ребенком, чтобы узнать тайну добычи огня.
Кульминацией истории становится противостояние нашего героя и Шер-Хана. Несмотря на свой юный возраст, малышу удается спастись от тигра, используя огонь, которого тот боится. Поняв, что его настоящая семья — люди, он с грустью принимает решение покинуть тропики. В финале он находит деревню и впервые встречает других людей, оставляя своих приятелей за спиной, но сохраняя с ними не зримую связь.