История начинается с того, что команда направляется в Атлантик-Сити, где они планируют провести время, наслаждаясь яркими огнями и развлечениями этого знаменитого города. Однако их отпуск прерывает встреча с паникующим владельцем цирка, который убеждён, что его шоу находится под угрозой. Оказывается, некий оборотень терроризирует труппу, совершая налёты и похищая ценные вещи, а также создавая беспредел во время представлений.
К тому же, изгнанные из цирка сотрудники начинают обвинять руководство в том, что непонятное существо призвано для запугивания людей и вытеснения из бизнеса. Понимая, что тайна требует разгадки и без их помощи не обойтись, наши герои соглашаются помочь. Команда быстро переодевается в цирковых артистов, стремясь войти в труппу изнутри и втереться в доверие артистов с единственной целью - поймать злодея с поличным.
Фред берет на себя роль постановщика трюков, Дафна решает выступать в номере с животными, а Велма устраивает невероятные фокусы. А Шэгги и Скуби-Ду, традиционно боящиеся всего потустороннего, вынуждены изображать клоунов, что добавляет множество комических моментов в нарратив. Маскарад, помимо веселых ситуаций, позволяет каждому из героев использовать свои уникальные навыки для достижения общей цели.